Is Amazon the AI Sleeper Hit Even Buffett and Cathie Wood Agree On?
Является ли Amazon тёмной лошадкой в ИИ, на которую согласны даже Баффет и Кэти Вуд?
www.fool.com
Cathie Wood and Warren Buffett couldn’t be more different as investors — one shoots for the moon on hypergrowth bets, the other builds castles on value and durability. And yet, both are holding Amazon. Not dipping a toe. They’re all in.
Кэти Вуд и Уоррен Баффет как инвесторы не могли быть разнее: одна стреляет в луну на сверхдоходных ставках, другой строит замки на ценности и надёжности. И всё же оба держат акции Amazon. Не просто так опустили палец в воду — они полностью в игре.
Amazon isn’t just surviving the AI gold rush — it’s quietly becoming the pickaxe seller. AWS is doubling its power capacity and the market’s rewarding it with a new all-time high. Meanwhile, people still think Amazon only sells books and toothpaste.
Amazon не просто переживает золотую лихорадку ИИ — он тихо превращается в продавца кирок. AWS удваивает свою мощность, и рынок отвечает новым историческим максимумом. А между тем, многие до сих пор думают, что Amazon продаёт только книги и зубную пасту.
То, что Баффет держит Amazon — вот настоящая неожиданность. Это ведь тот самый парень, который годами проходил мимо Google и Apple. Это не роман на одну ночь — это заявление. Он видит устойчивые барьеры, а не просто шум о облаках.
Давайте посмотрим правде в глаза — ИИ-игра Amazon переоценена. Рост AWS реален, конечно, но прибыль в $9,5 млрд от Anthropic — это разовый приток энергии. Уберите это, и прибыль выглядит не так впечатляюще.
Вы пропускаете суть. AWS — это не просто хостинг ИИ, это превращается в нервную систему ИИ. Мощности, кластеры GPU, инструменты. Это не просто инфраструктура — это новый интернет.
Ладно, макроскопические перспективы — это здорово, но никто больше не заметил, что североамериканский сегмент потерял 2,5 млрд в урегулировании с FTC? Это реальные деньги. Где возмущение?
P/E 28,5 — это не 'грязно дёшево'. Это не глубокая ценность. Но для того, что AWS предоставляет, — это дёшево. Вы платите за будущее масштабирование, а не за прошлые заслуги.
Увольнения были не из-за ИИ — а из-за раздувания штата. Amazon годами нанимал как стартап. Теперь он избавляется от балласта. Это больно, но необходимо. Здесь наконец проявляется настоящая дисциплина.
Если AWS удвоится снова к 2027 году и добавит 1 гигаватт только в этом квартале, это уже не рост — это ускорение. И когда рынок проснётся, переоценка неизбежна.
Напоминает, как Баффет купил IBM в 80-х — все говорили 'не в его стиле'. Потом он продал до краха. Может, он повторяет ту же стратегию: войти рано на волне инфраструктуры, выйти до того, как хайп погаснет.