Is AI Building an Energy Crisis Worse Than OPEC’s Oil Plays?
Сталкиваемся ли мы с энергетическим кризисом из-за ИИ, который хуже манипуляций ОПЕК с нефтью?
www.financialsense.com
Oil’s stuck at $60, but energy stocks are flying. Why? Because refiners love cheap oil, and regulators hate competition. But the real bombshell? The AI/data center boom is guzzling electricity faster than anyone predicted—turning boring utilities into Nvidia-level growth stocks.
Нефть застряла на уровне 60 долларов, но энергетические акции взлетели. Почему? Потому что нефтепереработчики в восторге от дешёвой нефти, а регуляторы ненавидят конкуренцию. Но главный шокирующий факт? Бум ИИ и дата-центров пожирает электричество быстрее, чем кто-либо мог предсказать, превращая скучные коммунальные службы в растущие акции уровня Nvidia.
SMRs might save us—or blow up in our faces. Meanwhile, California bans gas cars but still imports oil from the Persian Gulf. Oh, and OPEC’s repeating their trillion-dollar mistake again. Welcome to 2025.
ММР могут нас спасти — или взорваться нам в лицо. Тем временем Калифорния запрещает бензиновые автомобили, но по-прежнему импортирует нефть из Персидского залива. И да, ОПЕК снова повторяет свою триллионнодолларовую ошибку. Добро пожаловать в 2025 год.
Давайте будем реалистами: энергетические акции, опережающие нефть, — это не ошибка системы, а математика. Когда нефть дешёвая, нефтеперерабатывающие заводы зарабатывают бешено. Рост Valero на 70% за год? Это не удача, а увеличение прибыльности. Рынок уже учёл волатильность нефти. Мы сейчас играем в другую игру.
Мы запрещаем бензиновые автомобили к 2035 году, но всё ещё зависимы от ближневосточной нефти? Серьёзно? Разрыв между словами и делом поразителен. Местное производство законодательно уничтожают, пока мы притворяемся, что стали экологичными. И потом удивляемся, почему цены зашкаливают.
В ответ на Калифорнийского велосипедиста — я это видел. Chevron переносит штаб-квартиру в Техас не потому, что в Остине лучше тако, а потому что Калифорния ясно дала понять: мы вас не хотим. Вы платите более высокие налоги, сталкиваетесь с бесконечными исками и не можете бурить. Так зачем оставаться?
Все игнорируют слона в комнате: ядерную энергию. Ветер и солнце не могут масштабироваться достаточно быстро. Уголь умирает. Газ — это мост. Но только ядерная энергия даёт круглосуточное энергоснабжение с низким уровнем выбросов. Китай это знает и строит с бешеной скоростью. Мы — нет. Кто на самом деле анти-наука?
Да, ядерная энергетика необходима. Но ММР не масштабируются безопасно, если мы будем снимать регулирование, как на фестивале Burning Man. Одна авария уровня Чернобыля, вызванная стартапом, который экономил на безопасности, может отбросить ядерную энергетику на 50 лет назад. Действуйте смело, но умно.
Забудьте о шумихе. Хотите стабильные 8% дохода на пенсии? Тогда MLP среднего звена. Трубопроводы, хранилища — скучные, надёжные и платят вам за то, что вы просто сидите. Когда ажиотаж вокруг ИИ утихнет, они всё ещё будут. Покупайте и спите спокойно.
ОПЕК заполняет рынок при цене 60 долларов? Классическая попытка выдавить конкурентов. Они делали это в 2014 году — уронили нефть до 30 долларов. Сланцевая индустрия затянула пояса и вернулась сильнее. Теперь они отчаянны. Но сланцевая добыча сейчас ещё более экономична. Это плохо закончится для Саудовской Аравии.